方差协方差公式_协方差公式

协方差公式

协方差是投资组合中每项金融资产的可能收益与预期收益的偏差的乘积，乘以相应情况的概率，然后相加，得到的和就是投资组合的协方差。

协方差的计算公式可以分为三步：

1)对应每种经济情况，乘以两种资产的可能收益与其预期收益的偏差。

2)每种经济情况对应的概率乘以上一步计算的离差乘积。

3)对第二步计算的乘积求和，得到总和。

(2)相关系数的计算

相关系数等于两个金融资产的协方差的乘积除以两个金融资产的标准差。

(3)投资组合的方差和标准差

两个资产组合的方差和标准差

投资组合的方差取决于投资组合中各种金融资产的方差以及两种金融资产之间的协方差。每项金融资产的方差衡量其各自收益的波动程度；协方差衡量组成投资组合的两种金融资产之间的关系。

各种资产组合的方差和标准差。

(4)投资组合多样化的意义

随着投资组合中资产数量的增加，独特风险逐渐降低，但系统性风险并不能因投资组合中资产数量的增加而降低。