流动性是指企业的流动性。流动性是流动资产的表现形式，即企业在一年或一年以上的生产周期内能够变现或消耗的资产总额。广义的流动性是指企业的全部流动资产，包括现金、存货(材料、在产品和产成品)、应收账款、有价证券、预付货款和其他项目。
流动资金不仅用于经营周转，而且有一个周期。周期的长短与资金成本和利用效率有关。假设一个生产个人电脑的微型公司，市场需求预测为100，下列步骤将决定其未来的现金流，并显示其生产决策对公司的影响营运资本状况：
当前位置该公司订购了生产100台计算机所需的备件。因为计算机行业赊购原材料和零件，这笔交易只产生应付账款，对现金流没有直接影响。
英语学习日积月累当把零件组装成计算机成品时，必须雇用一些工人。产品做好了，工资没有全额发放，所以有一部分是到期的。
三、电脑成品以赊销方式销售，发生应收账款，没有即时现金流入。
四、在生产过程中的某个时刻，在应收账款收回之前，公司必须支付应付账款和应付工资，因此净现金流出发生。这种现金流出必须通过向银行借款来融资。
五、公司收回应收账款时，营运资金的现金流量循环已经完成。此时，公司有能力偿还贷款。这笔贷款的目的是协助生产经营周转。公司通过计算机进行生产和营销活动，并将零部件和劳动力转换为现金的过程称为cashconversioncycle。该模型中使用了几个术语，解释如下：
库存转换期：指将原材料或部件制造成产品并销售该产品所需的时间。
销售/库存=库存周转率。库存周转次数越多，企业越好销售商品的能力和经营业绩。所以库存转换期不宜过长。
应收账款转换期：指应收账款收回现金所需的时间。也称为销售未完成天数，DOS)。
假设应收账款为1，500，000美元，销售额为10，000，000美元，DOS计算如下：
销售额/应收账款=应收账款周转率。应收账款周转率越高，催收账款的速度和效率越好。DOS为54天，这意味着销售产生的应收账款需要54天才能转化为现金。存货的转换期和应收账款的转换期统称为商业周期。应付账款递延期：指从购买原材料或雇佣劳务到支付价款和工资的平均天数。一般公司支付货款和工资的延期期限通常为30天。
现金转换周期包括上述三个时期。其长度等于从公司购买(生产所需的资源)原材料并人工支付现金之日起至收回已售出产品价格之日止的天数。它可以衡量公司多长时间美国的现金被冻结在流动资产上。
现金周期可以通过以下公式计算：
存货转换期应收账款转换期-应付账款递延期=现金周期期
天数方面，是72天，54天-30天=96天。
从另一个角度来看，它是：
现金回收递延天数-现金支出递延天数=净递延天数
(72天和54天)-(30天)=96天
公司管理层和财务管理人员应对现金周期有正确的认识。因为周转期与资金冻结时间有关，影响资金成本和利用效率。财务管理者应研究缩短周期的可能途径，以提高资金利用效率和经营收益。
