1.现金套利
投资者根据指数期货合约与基准指数的差价进行套利。当股指的期货合约价格与现货价格之间的差价达到一定水平时，投资者可以买入低估的资产，卖出高估的资产，待两者之间的差价恢复到正常水平后再进行反向交易，从而获得相对稳定的收益。这种交易被称为长期现金套利。首先要了解股指期货的交割价格。
2.时间套利
交易商根据在同一交易所上市但交割月份不同的同一品种期货合约之间的差价进行的套利交易。例如，当沪深300股指期货的if1009合约和if1012合约的价差达到一定程度时，投资者就可以进行跨期套利，这是实现股指期货套利必不可少的途径。
3.跨市场套利
套利交易是基于不同交易所上市的两个期货合约之间的差价，同一个品种(同一个基本指数)，同一个交割月。最典型的就是日经225指数。基于该指数的股指期货合约在日本、新加坡和美国的相关交易所交易。当一个月合约在不同交易所的价差达到一定程度时，投资者可以进行跨市场套利。
4.跨物种套利
套利交易以期货合约的价差为基础，交割月份相同，但基础指数不同。当然，两个基本指标之间肯定有一定的相关性，相关性越高越好。这两个期货合约可以在同一个期货交易所上市，也可以在不同的交易所上市，这就是股指期货套利的实现方式。
